Qué es la regla del 4 %: cuánto necesitas para vivir de tus inversiones
Por Justin González Reina · Actualizado el 19 de octubre de 2026
La regla del 4 % dice que, si cada año sacas el 4 % de tu dinero invertido (y lo subes con la inflación), lo más probable es que te dure al menos 30 años.
El truco del 25
Dicho al revés: necesitas tener invertido 25 veces lo que gastas al año. Si gastas 20.000 € al año, necesitas unos 500.000 €. Si gastas 30.000 €, unos 750.000 €.
De dónde sale
Viene de estudios con datos históricos de la bolsa y los bonos de Estados Unidos, sobre todo el llamado "estudio Trinity" de los años 90. Miraron qué pasaba al retirar distintos porcentajes de una cartera mixta de acciones y bonos durante 30 años, y con el 4 % el dinero aguantaba en la gran mayoría de casos.
Sus límites
- Está pensada para 30 años. Si te retiras muy joven y necesitas 40 o 50, conviene ser más prudente (3-3,5 %).
- Usa datos del pasado de EE. UU. El futuro puede ser distinto.
- No cuenta los impuestos al vender. En España, lo que ganas tributa en la base del ahorro.
- Si los primeros años la bolsa cae mucho, conviene sacar menos.
Si además vas a cobrar pensión, solo tienes que cubrir la diferencia. Haz tus números en la calculadora de jubilación.
Fuentes oficiales
Información contrastada con estas fuentes oficiales (revisión: octubre de 2026). Así hacemos el contenido.
Preguntas frecuentes
¿La regla del 4 % funciona en España?
Como orientación sí, pero ten en cuenta los impuestos al vender y que tu cartera no será igual que la de los estudios. Muchos la usan con un 3,5 % para ir más seguros.
¿El 4 % se saca cada año del total que quede?
No exactamente: el primer año sacas el 4 % del total y los siguientes sacas esa misma cantidad subida con la inflación, aunque la cartera suba o baje.